十八屆三中全會以來，國家出臺多個政策文件，內(nèi)容多是關(guān)于多層次資本市場建設(shè)以及全面深化改革等重大問題，這些政策與我們公司發(fā)展前景緊密相連，與公司業(yè)務(wù)發(fā)展息息相關(guān)，為此，公司深入理解政策精神，把握政策實質(zhì)，為日后開展工作打下良好基礎(chǔ)。
《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》要點
公司業(yè)務(wù)部門通過對《決定》的深入分析學(xué)習，將其要點歸納為如下：鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，優(yōu)化中小企業(yè)融資條件，完善風險投資機制，創(chuàng)業(yè)投資機會前景廣闊；著力改革文化、教育、醫(yī)療、環(huán)保、安全等領(lǐng)域，股權(quán)投資機會將豐富；外商投資和對外投資放寬，資本市場雙向開放，人民幣/美元股權(quán)投資基金跨境投資順暢；多層次資本市場將健全，股票發(fā)行注冊制改革獲推進，股權(quán)投資退出渠道將拓寬；國企改革進一步深化，行業(yè)壟斷、市場限制將破，股權(quán)投資將更多參與國企改革等。公司將抓住機遇，推動國企改革，做好股權(quán)投資，促進公司發(fā)展壯大。
證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于IPO兩政策文件
11月30日與12月2日，證監(jiān)會分別發(fā)布了關(guān)于《進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》，和《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》。公司業(yè)務(wù)部門認真學(xué)習領(lǐng)會政策要點：《意見》逐步推進股票發(fā)行從核準制向注冊制過渡，推進新股市場化發(fā)行機制；明確借殼上市上市條件與IPO等同，不允許在創(chuàng)業(yè)板借殼上市；加強現(xiàn)金分紅監(jiān)管及對中小投資者的保護力度；預(yù)計到2014年1月底約有50家企業(yè)能夠完成程序并陸續(xù)上市；強化發(fā)行人及其控股股東等責任主體的義務(wù)，實行股價與鎖定期掛鉤；進一步提高新股定價的市場化程度等。
《關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》要點
11月30日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》，公司業(yè)務(wù)部門認真學(xué)習文件，了解優(yōu)先股發(fā)行人范圍、發(fā)行條件、交易轉(zhuǎn)讓及優(yōu)先股股東的權(quán)利與義務(wù)。重點內(nèi)容有優(yōu)先股發(fā)行數(shù)量不能超過普通股總數(shù)的50%；優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制；公開發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于證監(jiān)會規(guī)定的上市公司，非公開發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于上市公司(含注冊地在境內(nèi)的境外上市公司)和非上市公眾公司等。優(yōu)先股試點為發(fā)行人提供了新的直接融資工具,起到優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu),推動兼并重組等作用。通過對此政策的學(xué)習，掌握新的融資工具，能夠為國企提供更好咨詢服務(wù)和融資設(shè)計。
（資本運營部供稿）
